洞察觀點

擁抱ESG兼顧EPS:企業推動永續轉型,要從風險管理的5大步驟開始!

企業推動永續轉型,要從風險管理的5大步驟開始!

本文由作者 白佩華 撰寫,未經同意請勿轉載、摘編。

金管會8月中旬公告《接軌IFRS永續資訊揭露專區》網站,內容除了S1號《永續相關財務資訊揭露之一般規定》及第S2號《氣候相關揭露》外,也揭露企業遵循的藍圖。企業在2026年將首度適用該標準,至2028年所有上市櫃公司則都必須遵循。IFRS S1及S2的實施益處,除了增加永續資訊之可比較性及可信賴性,防止漂綠,更可因此吸引永續的資金,以及加速企業永續轉型及承諾。

多數企業在永續道路起跑時,都先專注合規與資訊的揭露

S2的氣候相關揭露中,內文主體與TCFD(氣候相關財務披露)以及CDP(碳揭露計畫)以及SBTi(科學基礎目標倡議)都以共同的四大核心架構為基礎:治理、策略、風險管理,以及指標及目標。不可諱言,多數企業在永續道路起跑時,都會先專注合規(compliance)與資訊的揭露。在專注於合規的過程中,可以檢驗出自身的風險,如果沒有釐清目的,加入策略,就容易止步於「揭露」。先行者企業已經逐漸從風險管理中看到機會,投入更多資源,並著手永續的創新模型。

瑞士IMD管理學院的永續及創新中心主任Julia Binder就曾經表示,ESG主要是一個風險管理和投資框架,旨在評估環境、社會和治理因素對公司價值造成的財務風險。它採用「由外向內」的視角,將其描述為以投資者和公司為中心的框架,降低投資組合風險並提高公司的經濟彈性。

企業推動永續轉型,要從風險管理的5大步驟開始!

透過風險管理的評估,激發出對永續轉型的新見解

企業風險管理是ESG行動中最容易也最根本的起始點,藉由風險管理的步驟:風險的辨識、分析、評量、機制的擬定、工具的選擇、風險的減緩和轉嫁,建置一個企業風險管理的環境。一個完整的風管架構是動態框架,透過整合氣候和其他ESG風險來回應利害關係人的期待。確定了短、中、長期的ESG相關風險,並將相應的風險減緩及調適措施納入永續發展策略路線圖,與SBT和碳中和目標保持一致。同時透過TCFD氣候相關財務的披露架構,關注氣候變化和潛在的財務風險及營運機會。

但ESG概念往往會造成執著於環境友善的舉措,減少了如何降低財務風險或是最小化財務風險的討論。很多時候,公司和企業領導者無法從ESG分析中獲得新的見解,因為他們只是將ESG的重大性議題視為報告練習來處理。縱然ESG問卷調查取得大量數據,但數據表面並未必看得出任何關於永續轉型的機會,但是透過風險管理的評估過程中,確實可以創造出新的觀點和見解。

實體風險一般分為長期和立即性的氣候風險,意即大家所熟知的極端氣候影響和災害所造成的風險;轉型風險則包含了:政策法規、技術、市場及商譽。風險管理如同公司治理,功能明確即可吸引責任投資資金或影響力(impact)投資者。打開這些機會大門,將ESG的風險透過適當的管理和分析,轉換為一個平台,成為推動企業轉型的催化劑;包含:資源效率、新能源來源、產品和服務、市場以及韌性等等。

企業推動永續轉型,要從風險管理的5大步驟開始!

ESG風險管理的5大步驟:

1、識別環境、社會和治理(ESG)風險

ESG風險分類和重大性議題(Materiality)相關聯,但不是每個重大性議題都等於風險。以下列舉重要風險供企業參考。

環境:自然資源的使用風險、氣候變遷風險、災害風險、環境創新/舉措、供應鏈的碳足跡管理、產品及生產過程的碳足跡風險

社會:企業內部結構風險與內部社會氛圍、人才風險、員工健康衛生風險、多元化不足的風險、原料價和供應鏈風險管理

治理:腐敗風險、法規風險、不透明風險、利害關係人溝通風險、資安風險、智慧財產權及專利風險

2、評估ESG風險發生的可能性和衝擊

與任何風險評估一樣,此流程通常涉及對公司運營和供應鏈進行徹底審查,以識別潛在的ESG風險和機遇。它可以透過與風險管理顧問類似的流程來進行(收集數據、進行組織內部訪談及風險問卷,以及分析現有政策和實踐)。透過使用技術分析基準數據,可以加速此過程。由此產生的評估應量化任何風險發生的可能性,以及任何已識別風險的潛在影響。

3、選擇能反映組織風險胃納(Risk appetite)的ESG風險管理框架

風險胃納指的是: 在追求其價值時,公司整體所願意接受之風險程度。選擇對的風險框架可以讓企業有信心採取適當(更高或更低)的風險水平來實現戰略目標,幫助組織資源分配,協助與利害關係人在共同框架下進行協調。

4、對ESG風險進行分類,並進行減緩(mitigation)及調適(adaptation)

一旦ESG評估完成,組織應制定並實施策略,以在時間範圍內對應已識別的ESG風險和機遇。依風險發生的可能性(以及發生風險時的衝擊)為優先及排序過程提供訊息。同時也建議,風險管理必須評估壓力測試和情境分析,皆透過測試過程進一步提升氣候變遷風險評估能力。

例如,如果評估後確定與碳排放相關的環境風險是優先事項,那麼實施計劃可能就包括提高能源效能、增加再生能源使用或投資碳抵消的舉措。

5、將ESG風險管理與財務分析、企業的永續策略整合為一,並且連結產業的關鍵風險,與報告和揭露接軌

我鼓勵企業先落實風險管理,而將永續發展視為公司的機會和責任。將業務轉向永續發展提早佔領新市場、滿足不斷變化的客戶需求,並吸引且留住人才。

企業領導者感到困惑是可以理解的,但我們將在未來幾年看到更多的國際化和標準化。目前,ESG只關注公司財務短期的價值,對於ESG的風險,尚停留在碳盤查與資訊揭露,無法全面了解ESG如何帶給公司永續的績效。ESG領域正在發生很多事情,這些快速且有時不協調的發展,可能會讓許多企業領導者和投資者感到不知所措。請回頭在公司內部的風險管理委員會或是風險管理部門作為ESG創新的起始點,企業將可從中發掘新的成長動能。

企業推動永續轉型,要從風險管理的5大步驟開始!

專欄作者簡介:白佩華

現任國際知名風險管理集團資深顧問,專司企業整體風險評估及整合解決方案、新興風險及政治前瞻顧問。

留美傳播學院雙碩士,並擁有英國劍橋大學 Judge 商學院循環經濟及永續策略證書、哈佛商學院策略分析(包含破壞性策略、策略執行及永續策略)、領導與管理(management and leadership)以及 Business in Society 專業證書,美國華頓商學院 ESG 重大因素分析證書,工研院 TCFD, CDP, SBTi 培訓證書,MIC 產業分析師課程證書。曾任民進黨駐美代表處、航空公司董事長特助、協助籌設月涵投顧、台灣哈佛校友會執行秘書。

永續發展延伸系列文章(不定期更新)
ESG小白看這篇!一次看懂重大性評估步驟與價值
永續轉型下最搶手的新興人才!企業永續的成功關鍵
2023企業決策的永續趨勢:將氣候風險視為轉型加速器
5大策略引領永續發展:創新轉型是ESG的最終目標

先行智庫為台灣管理顧問公司,服務內容包含企業內訓、顧問諮詢等服務,了解更多企業服務內容:https://www.kscthinktank.com.tw/custom-training/

【先行智庫系列講座】

【先行智庫線上課程系列】

Facebook
LinkedIn
返回頂端
取得最新資訊

訂閱每週最新消息